יזמים מקצועיים שכבר נמצאים בתחום זה לאורך שנים ובעיקר יזמים חדשים נתקלים באופן טבעי בבעיית הון שנועד לסיוע למיזמים – בעיקר בשלב ההתחלתי, שבו עדיין מגלגלים את הפרויקט והוא עוד לא החל להניב תשואות ורווחים. כשהתוכנית היזמית אשר תוצג בפני משקיעים יכולה להכיל בין השאר שכירת מבנים מפוארים במיקום מרכזי, תשלומי משכורות עתק ומימון של רכבי יוקרה למנהלים. היכולת לקלוע למשקיע שיעניק את הכספים לא רק משום שהוא מאמין בפרויקט, אלא גם בתוכנית הפיננסית הם קלושים, ולכן אפשר לומר שזהו אחד השלבים הקשים לשני הצדדים המתלבטים.
מדובר בהשקעה שאינה בטוחה
למשקיע, שאינו מפקיד את כספו בתוכנית עם ריבית שמובטחת לצד ההשקעה לטווח הזמן הקרוב ישנו צורך למזער ככל הניתן את הסיכונים בשיטה זו של השקעה. יכול להיות שאותו משקיע מעוניין להעניק הלוואה לעסקים קטנים או פשוט להשקיע בתוכנית לטווח הרחוק אשר יכולה לגלגל כספים רבים על סמך אותו פטנט. ככל שהתכנית תהיה ריאלית ומפורטת יותר כשהיא מורכבת ממידע איכותי, כך ישנו סיכוי להצלחה מחושבת.
שלב התכנון העסקי
בשלב הזה על היזמים להראות לא רק את איכות התוכנית שבידיהם – ביחס לעצמם, אלא גם ביחס למתחרים או לאפשרות שיהיו מתחרים ברקע. בשלב התכנון צריך להראות מהו המנגנון אשר יפקח על המיזם, לא רק מבחינת התקדמות אלא גם מבחינה פיננסית. בשלב זה עורכים הסכם TERM SHEET, שבו ישנם עיקרי ההסכם ובדיקות שיבצע המשקיע.
בלעדיות של המשקיע – האם אפשרי?
האם יתכן מצב שבו יהיה משקיע בלעדי לעסק? בהחלט יתכן ואפילו מקובל מצב של NO SHOP שבו המשקיע דורש שלא לפנות למשקיעים אחרים או להלוואות למימון עסקים חדשים. הבלעדיות הזו שומרת שלא יהיה פתח להשקעות דומות בתחום ולדליפת הרעיון בפני גורמים אחרים.