מטריצה בתיקי השקעות היא למעשה מערך, הרכב מסוים שעל פיו יקבע תמהיל האפיקים להשקעה בתוך התיק. אותו מערך יקבע בידי מנהל הקרן, ובדרך כלל ישנן תבניות מטריצה קבועות ועיקריות עליהן נשענים תיקי ההשקעות, תבניות שנקבעות על פי סטטיסטיקה והתנהלות בשוק ההון, ופחות על נוסחאות מתמטיות. המטריצה יכולה לקבוע את קצב ההתנהלות בתיק ויכולה לשמור על איזון בקצב (מסלול מתון מול מהיר לדוגמה). באמצעות אותה מטריצה ניתן לערוך חישובים ולהפעיל שיטות ניתוח. לאחר שמנתחים את התיק אחת לזמן מסוים – ניתן להגיע לידי מסקנה כלפי התנהלות תיק ההשקעות ולהציג אותה לבעלי התיק.
מה לעשות במטריצה של קרן נאמנות?
נהוג כי מנהל השקעות לתיק השקעות המתבסס על קרנות ישקיע בחברות שיש להן סיכוי גבוה לצמוח, או שישקיע במניות חברות אשר מתפתחות וצומחות במהרה. כאן ניתן למדוד את הצמיחה באמצעות מדד PEG, שהוא מכפיל את הרווחים ביחס לצמיחה הצפויה. המשמעות היא שבתיק זה לעתים קרובות יושקע במניות שנמצאות בשפל אולם צפוי להן זינוק.
להשקיע במניות גדולות?
השקעה במניות גדולות – שיש להן שווי שוק גדול מספקת יציבות יחסית, אולם מצד שני – התשואה שלהן תהיה נמוכה יחסית. ישנם מדדים לתיק השקעות מסוג זה, ואלו יכולים להיות מורכבים משווי שוק, מהיציבות הפיננסית של אותן חברות שעל שמן המניות, והיקף המכירות שלהן. במצב ההפוך – בהשקעה במניות קטנות ישנו סיכוי לזינוק אולם התשואה עלולה להיות מינימלית ביותר.
למצוא את רמת הסיכון בכל קרן השקעות
לכל קרן השקעות ישנו סיכון שמובחן בין רמה נמוכה, בינונית או גבוהה. כאמור, תיק השקעות מנוהל על ידי מנהל התיק והמטריצה שתיקבע על ידו לפי מידות הסיכון היא המאפשרת את התשואות בהשקעה שיטתית הניתנת לחישוב ולחיזוי הסיכון בה.