בשנת 2002 הוחלט להטיל מס על רווחים בשוק ההון ולכן מינואר של אותה שנה כל חברי הבורסה, בנקים,וחברות ההשקעה השונות מחויבות להגיש לפקיד השומה במס ההכנסה דוחות אודות הפעילות המתבצעת דרכם. כלומר, כל פעילות שמתבצעת בבורסה מדווחת למס הכנסה ישירות. מצב זה חדש כיוון שבעבר למס הכנסה לא הייתה גישה למידע זה וחברי הבורסה שמרו את המידע בחדרי חדרים.
מה זה קשור למשקיע ?
השאלה הראשונה שעולה היא מה הקשר אלי, הסוחר והמשקיע בבורסה. על פי חוק משנת 2005 מי שמוגדר כסוחר בניירות ערך מחויב במס של 49 אחוזים בעוד שמי שניקרא משקיע בניירות ערך ישלם מס פחות יותר על הרווחים. לפי שיטה זו ניראה כי ברור מאליו שכל אחד ירצה להיות משקיע ולא סוחר.
הבדל בין סוחר למשקיע
המבחן הראשון שבודק את ההבדלים בין סוחר ומשקיע הינו מבחן התדירות. מבחן זה אמור לבחון כמה פעולות מבצע המשקיע על מנת להיחשב כמשקיע וכמה מבצע המשקיע על מנת להיחשב כסוחר. אין מספר חד משמעי העונה על שאלה זו וכל מיקרה נבחן לגופו. המבחן השני הוא תקופת ההחזקה. סוחר יחזיק בניירות הערך תקופות קצרות בעוד שמשקיע חיזיקן לאורך זמן רב יותר.ישנם מבחנים אחרים הבודקים את מומחיותו של המשקיע, ככל שהמשקיע מומחה יותר ונתח פעילותו רחב יותר הוא יחשב כסוחר. ישנם מבחנים רבים נוספים הבודקים את ההבדלים בין שני סוגי המשקיעים, את כולם ניתן למצוא באתר של שוק ההון ומס הכנסה.
הכנסה עסקית מניירות ערך
ישנם מספר מקרים לבחינה של הכנסה עסקית מניירות ערך. המקרה הראשון הוא משקיעים שביצעו מניפולציות בניירות הערך אותן רכשו, השני, פעילות ברוקרים בתיק אישי, השלישי פעילות של משקיעים בשוק ההון שזו פעילותם העיקרית, הרביעי, משקיעים המבצעים כמות פעולות גדולה בניירות הערך, משקיעים סכומי כסף גדולים, ומחזיקים את הניירות לזמן קצר.