אנשי פיננסים שעוסקים בהשקעות יודעים כי לכל השקעה יש יתרונות וחסרונות והשקעה טובה מלווה תמיד בעבודה מחקר ולעיתים גם לא מעט בירוקרטיה. עם זאת, אין אחד שלא יספר על היתרונות שיש בהשקעה עם ניירות ערך, שנקראת במילים אחרות גם השקעה עם תעודות סל. הבורסה בתל אביב סוחרת בניירות ערך כפי שהיא עושה עם מניות, אך עקרונות העבודה עם תעודת סל דורשים הבנת ההבדלים בין תהליכי העבודה לפני שבוחרים כיצד להשקיע.
עקרונות בניירות ערך
ניירות הערך מתנהגות בדרך שונה ממניות, הן מתחקות אחר המדד ומעתיקות את הביצוע שלו על ידי רכישת הנכסים הבסיסים שכלולים באותו מדד מסוים. בעזרת התעודות סל המשקיע יכול על ידי רכישה אחת של נייר ערך, לרכוש את התשואה של המדד. בנוסף, שיטה זאת להשקעה אינה דורשת את הבירוקרטיה שכלולה בדרך כלל כשצריך להמיר למטבעות ולרכוש בנפרד את כל הנכסים שיש למדד.
סוגי תעודות סל
הבחירה להשקיע בעזרת ניירות הערך מאפשרת למשקיע לחסוך תהליכים ועבודה שכרוכה בהמרת המדד למטבע ורכישת הנכסים ולכן לא מעט אנשי עסקים מעדיפים כעקרון להשקיע רק עם תעודות של סל. יש מגוון אפשרויות השקעה בשיטה זאת ביניהן תעודות המט"ח, מדדים של מניות, השקעה בתעודות של סחורה שעוקבות למשל
אחרי הנפט ומחירו, השקעה באג"ח שמתחקות למשל אחר המדד של אגרות חוב ושימוש בתעודות מסוג בחסר- שמתנהגות באופן שונה מהאג"ח, הסחורות והמניות.
יתרונות מול חסרונות
היתרון הבולט שיש בשימוש בשיטת הניירות הוא שיש חסכון של זמן ועלויות בהמרת ערך המדד ודרך העבודה נוחה. הבנה מעמיקה בנושא זה דורשת קורסים למסחר במניות, אך ההסבר הבסיסי הוא שלבנקים או לחברות שמנפיקות את התעודה, יש חובה להחזיר את ההשקעה למשקיע כשמסתייימת התקופה להשקעה. החסרון האפשרי הוא שההשקעה מוחזרת לאחר שהוצמדה למדד ולכן הערך שלה יכול לא רק לעלות אלא גם לרדת.