קרן נאמנות נקראת באנגלית – Mutual Fund, זו קרן שנאגרות בה השקעות של ציבור שלם שמשקיע בה את כספו. הסכום שמועבר ל
קרן הנאמנות משתנה בין משקיע למשקיע, ובסכום הכללי שנאגר בקרן יוחלט על ידי מנהלי הקרן מה לקנות בבורסה באמצעותה – אילו ניירות ערך ירכשו, באיזו כמות וכן מתי לרכוש אותם. בתמורה לניהול של ההשקעות, הקרן תגבה דמי ניהול מהמשקיע. כיום, ענף קרנות הנאמנות מגלגל עשרות של מיליארדי שקלים מדי שנה, וישנו משקל כבד לכך בהתנהלותו של שוק ההון.
איך זה עובד?
קרנות הנאמנות מגייסות את הונן באופן של מכירת יחידות משותפות, ולא בדרך של הנפקת מניות – כמו למשל בחברה בע"מ. אותן יחידות השתתפות שנקנות בקרן הנאמנות מעניקות לבעליהן את ה
זכויות השוות בנכסי הקרן, וכן את הרווח שיתגבש ביחס לערך הנקוב. ניתן לממש את היחידות הללו בכל זמן והמחיר יחושב על פי בסיס ערך סך הנכסים של הקרן, ואלו אינם מושפעים באופן ישיר מביקוש והיצע ליחידות הקרן – בכך ישנו הבדל בין אופן קביעת מחירי המניות.
איך לרכוש את ניירות הערך?
רכישת ניירות הערך תיעשה על ידי מתן הוראה לחבר בורסה - פקיד בנק או מנהל השקעות במוסד הפיננסי בו מתנהל חשבון ההשקעות של הלקוח וכך גם פעולות הפדיון של הקרנות. את ההוראות לרכישה או לפדיות ניתן למצוא בשלבים שונים במסחר היומי בבורסה עד למועד הקובע לפני תום המסחר. הכסף יועבר מחשבון העו"ש של הלקוח אל פיקדון הקרן.
קביעת יחידות ההשתתפות בקרן
יחידות ההשתתפות מונפקות בהתאם לתמורת הכסף שהעביר הלקוח, ואלו למעשה ההוכחה כי הלקוח מחזיק בבעלות על כסף בקרן זו. המחיר נקבע על פי מחיר קניה בקיזוז הוצאות רכישה של נכסי הקרן. זהו השווי בניכוי ההתחייבויות, שיחולק במספר היחידות שבקרן.